انتشرت استراتيجيات الخيارات التقويم

أوبتيونسكسريس & راكو؛ الأسهم، الخيارات & أمب؛ العقود الآجلة.

استراتيجيات الخيارات المحايدة & راكو؛ التقويم انتشار.

كما أن فروق التقويم تعرف أيضا بالوقت أو الأفقي، لأنها تنطوي على خيارات ذات أشهر انتهاء مختلفة.

الصفحة الرئيسية & راكو؛ مركز التعليم & راكو؛ استراتيجيات الخيارات المحايدة & راكو؛ التقويم انتشار.

في هذه الحالة، & كوت؛ الأفقي & كوت؛ يشير إلى حقيقة أن أشهر الخيار مدرجة أصلا على متن الطائرة في تبادل من اليسار إلى اليمين. وفي الوقت نفسه، أدرجت أسعار الإضراب من أعلى إلى أسفل. لهذا السبب، غالبا ما يشار إلى الخيارات مع أسعار الإضراب المختلفة ونفس انتهاء الصلاحية على أنها فروق رأسية.

وبأبسط العبارات، يتضمن توزيع التقويم الطويل شراء خيار مع انتهاء صلاحية أطول وبيع خيار بنفس سعر الإضراب وتقصير انتهاء الصلاحية. على سبيل المثال، تخيل أن ديل كمبيوتر (ديل) يتداول 45 $ للسهم الواحد. لبدء انتشار التقويم، يمكنك بيع مكالمات ديل في 45 حزيران (يونيو) وشراء مكالمات 45 تموز (يوليو).

مثل معظم المواقف الطويلة، هناك تكلفة لوضع على هذه التجارة. في هذه الحالة، فإن التكلفة هي 2 دولار. لانتشار الوقت للعمل، وخيار يونيو يجب أن تفقد قسط وقتها أسرع من خيار يوليو. وإذا ظل سعر السهم مستقرا نسبيا مع اقتراب انتهاء شهر يونيو، يجب أن تزيد قيمة الفارق. مع شهر واحد فقط قبل انتهاء شهر يونيو، قد تبدو أسعار الخيار مثل هذا.

في هذه الحالة، يمكن إغلاق الصفقة للحصول على ربح من نقطة واحدة عن طريق بيع المكالمات يوليو وشراء المكالمات يونيو.

بالنسبة للتقويم الطويل ينتشر للعمل، يجب أن يبقى سعر السهم الأساسي مستقرا نسبيا. وأي تقلبات في أي من الاتجاهين سوف تؤثر سلبا على القيمة الزمنية لكلا الخيارين مما يؤدي إلى فقدان القيمة.

الوساطة المنتجات: لا فديك المؤمن و ميدوت؛ لا ضمان البنك و ميدوت؛ قد تفقد القيمة.

&نسخ؛ 2018 تشارلز شواب & أمب؛ Co.، إنك، جميع الحقوق محفوظة. عضو سيبك.

قلم رصاص في الأرباح في أي سوق مع انتشار التقويم.

عندما تنهار ظروف السوق، تصبح الخيارات أداة قيمة للمستثمرين. في حين أن العديد من المستثمرين يرتجف في ذكر كلمة "خيارات"، وهناك العديد من الاستراتيجيات الخيار التي يمكن استخدامها للمساعدة في الحد من مخاطر تقلبات السوق. في هذه المقالة سنقوم بدراسة العديد من الاستخدامات من انتشار التقويم، ومناقشة كيفية جعل هذه الاستراتيجية العمل خلال أي مناخ السوق.

وهو موقف محايد السوق التي يمكنك طرح عدة مرات لدفع تكلفة انتشار مع الاستفادة من تسوس الوقت أو، على المدى القصير موقف محايد في السوق مع التحيز الاتجاه على المدى الطويل التي هي مجهزة مع إمكانات مكاسب غير محدودة .

وفي كلتا الحالتين، يمكن أن توفر التجارة العديد من المزايا التي مكالمة قديمة عادي أو وضع لا يمكن أن توفر من تلقاء نفسها.

لونغ التقويم ينتشر.

هناك نوعان من فروق التقويم الطويلة: الاتصال ووضع. هناك مزايا الكامنة لتداول تقويم وضعت على تقويم المكالمات، ولكن كلا من الصفقات مقبولة بسهولة. سواء كنت تستخدم المكالمات أو يضع يعتمد على مشاعرك من السيارة الاستثمارية الكامنة. إذا كنت صعودي، يمكنك شراء انتشار دعوة التقويم. إذا كنت هبوطي، يمكنك شراء الجدول الزمني انتشار انتشار.

إذا كان التاجر لا يزال لديه توقعات محايدة، وقال انه أو انها يمكن أن تختار لبيع خيار آخر مقابل موقف طويل، ليجينغ إلى انتشار آخر. من ناحية أخرى، إذا شعر المتداول الآن أن السهم سيبدأ في التحرك في اتجاه التوقعات الأطول أجلا، فإنه يمكنه ترك الموقف الطويل في اللعب وجني فوائد تحقيق أرباح غير محدودة. لإعطائك مثالا على كيفية تطبيق هذه الإستراتيجية، سنقدم مثالا.

التخطيط للتجارة.

يمكن تطبيق هذه الإستراتيجية على الأسهم أو المؤشرات أو إتف التي توفر خيارات. ومع ذلك، للحصول على أفضل النتائج، والنظر في السيارة التي هي في غاية السائلة، مع ينتشر ضيق جدا بين أسعار العطاء وأسعار الطلب. على سبيل المثال، سوف نستخدم مطار الدوحة الدولي، وهو إتف الذي يتتبع متوسط ​​داو جونز الصناعي.

وبالنظر إلى الرسم البياني لمدة خمس سنوات (الشكل 1)، يمكنك أن ترى أن العمل السعر الأخير يشير إلى نمط انعكاس يعرف باسم نمط الرأس والكتفين. وقد أكدت الأسعار مؤخرا هذا النمط، مما يشير إلى استمرار الهبوط. (للحصول على مزيد من الإحصاءات، راجع تحليل أنماط الرسم البياني: الرأس والكتفين.)

إذا نظرتم إلى رسم بياني لمدة عام واحد، فستشاهدون أن الأسعار في ذروة البيع، ومن المحتمل أن ترى الأسعار تتعزز على المدى القصير. وبناء على هذه المقاييس، سيكون توزيع التقويم مناسبا. وإذا ما تعززت الأسعار في الأجل القصير، ينبغي أن ينتهي الأجل القصير من هذا المبلغ. وسيكون الخيار الأطول أجلا من الأصول القيمة عندما تبدأ الأسعار في استئناف الاتجاه التنازلي.

استنادا إلى السعر المبين في الرسم البياني لمطار الدوحة الدولي، والذي هو 113.84 $، ونحن سوف ننظر في أسعار يوليو وأغسطس 113 يضع. هنا هو ما تبدو التجارة:

اشترى سبتمبر ديا 113 يضع: - 4.30 $ باعت يوليو ديا 113 يضع: + $ 1.76 صافي الخصم: $ 2.54.

عند دخول التجارة، من المهم أن نعرف كيف سيكون رد فعل. وبصفة عامة، يتحرك الهامش بشكل أبطأ بكثير من معظم استراتيجيات الخيارات. وذلك لأن كل موقف يعوض قليلا على المدى القصير. إذا كان ديا لا يزال فوق 113 $ في انتهاء يوليو، ثم وضع يوليو ستنتهي لا قيمة لها، وترك المستثمر طويلا وضع 113 سبتمبر. في هذه الحالة، سوف تحتاج السوق للتحرك قدر الإمكان إلى الجانب السلبي. وكلما تحركت، أصبحت هذه التجارة أكثر ربحية.

إذا كانت الأسعار أقل من 113 $، يمكن للمستثمر اختيار طرح الموقف في ذلك الوقت، وهذا يعني أنها ستعيد شراء وضع يوليو 113 وبيع أغسطس 113 وضع. إذا كنت على نحو متزايد هبوطية في السوق في ذلك الوقت، يمكنك ترك الموقف كما وضعت طويلة بدلا من ذلك.

والخطوات الأخیرة التي تنطوي علیھا ھذه العملیة ھي وضع خطة خروج والتأکد من أنك قمت بإدارة مخاطرك بشکل صحیح. سيساعد حجم الموقف المناسب على إدارة المخاطر، ولكن يجب على المتداول أيضا التأكد من أن لديهم استراتيجية خروج في الاعتبار عند اتخاذ التجارة. كما هو عليه، والخسارة القصوى في هذه التجارة هو صافي الخصم من 2.54 $. (لمزيد من المعلومات، راجع التداول مع كيو كيو كيو مع انتشار في المال.)

اختر انتهاء الصلاحية أشهر بالنسبة للمكالمات المغطاة.

من خلال التعامل مع هذه التجارة مثل مكالمة مغطاة، وسوف تساعدك على اختيار أشهر انتهاء الصلاحية بسرعة. عند اختيار تاريخ انتهاء صلاحية الخيار الطويل، فمن الحكمة أن تذهب ما لا يقل عن شهرين إلى ثلاثة أشهر. وسيعتمد ذلك إلى حد كبير على توقعاتك. ومع ذلك، عند اختيار الإضراب القصير، فمن الممارسة الجيدة أن تبيع دائما أقصر خيار مؤرخ متاح. هذه الخيارات تفقد قيمة أسرع، ويمكن طرحها من شهر إلى شهر على مدى حياة التجارة.

الساق إلى انتشار التقويم.

خطة لإدارة المخاطر.

مثل أي إستراتيجية تداول، من المهم أن نعرف المخاطر والعوامل السلبية المعنية.

محدود الصعود في المراحل المبكرة.

كن على علم تواريخ انتهاء الصلاحية.

الوقت دخولك حسنا.

آخر خطر لتجنب عند تداول هوامش التقويم هو دخول في وقت غير مناسب. بشكل عام، توقيت السوق هو أقل أهمية بكثير عند تداول الهوامش، ولكن التجارة التي هي سيئة جدا توقيت يمكن أن يؤدي إلى خسارة قصوى بسرعة كبيرة. ولذلك، فمن المهم أن مسح حالة السوق بشكل عام والتأكد من أنك تتداول في اتجاه الاتجاه الأساسي للسهم.

عند تداول هذه الإستراتيجية هنا بعض النقاط الرئيسية التي يجب تذكرها:

يمكن تداوله إما كاستراتيجية صاعدة أو هبوطية يولد الربح مع الوقت يتحلل المخاطر تقتصر على صافي الخصم الفوائد من زيادة التقلب إذا تم تعيينه، التاجر يفقد قيمة الوقت اليسار في موقف يوفر رافعة إضافية من أجل تحقيق عوائد فائضة الخسائر محدودة إذا تحرك سعر السهم بشكل كبير.

التقويم انتشار.

ويشير انتشار التقويم إلى عائلة من فروقات الأسعار التي تنطوي على خيارات لنفس الأسهم الأساسية، وأسعار الإضراب نفسها، ولكن أشهر انتهاء الصلاحية مختلفة. ويمكن إنشاؤها إما مع جميع المكالمات أو جميع يضع. المعروف أيضا باسم انتشار الوقت أو انتشار الأفقي.

دعوة التقويم انتشار.

باستخدام المكالمات، يمكن أن تكون استراتيجية انتشار التقويم من خلال شراء المكالمات طويلة الأجل والكتابة في وقت واحد عدد متساو من الشهر القريب في المال أو المكالمات خارج المال قليلا من نفس الأمن الأساسي بنفس سعر الإضراب .

الفكرة وراء انتشار التقويم هو بيع الوقت، وهذا هو السبب ينتشر أيضا ينتشر التقويم كما ينتشر الوقت. يأمل المتداول الخيارات أن يبقى سعر الكامنة دون تغيير عند انتهاء خيارات الشهر القريب حتى تنتهي صلاحيتها. وبما أن تسوس الوقت في خيارات الشهر القريب هو بمعدل أسرع من الخيارات الأطول أجلا، فإن خياراته طويلة الأجل لا تزال تحتفظ بقدر كبير من قيمتها. يمكن للمتداول الخيارات إما امتلاك المكالمات على المدى الطويل لأقل أو كتابة بعض المكالمات أكثر وتكرار العملية.

الثور التقويم انتشار.

إذا كان المتداول الخيارات صعودي على المدى الطويل وبيع المكالمات الشهر القريب مع نية لركوب مكالمة طويلة مجانا، وقال انه هو تنفيذ الثور تقويم انتشار استراتيجية.

محايد التقويم انتشار.

إذا كان تاجر الخيارات محايدا على الأمن الأساسي وبيع المكالمات الشهر القريب في المقام الأول لكسب من الوقت الاضمحلال، ثم انه يقوم بتنفيذ استراتيجية توزيع تقويم محايدة.

وضع انتشار التقويم.

ويمكن أيضا أن يتم تنفيذ انتشار التقويم باستخدام خيارات وضع.

ربما يعجبك أيضا.

أكمل القراءة.

شراء سترادلز في الأرباح.

شراء سترادلز هو وسيلة رائعة للعب الأرباح. في كثير من الأحيان، فجوة سعر السهم صعودا أو هبوطا بعد تقرير الأرباح الفصلية ولكن في كثير من الأحيان، واتجاه الحركة يمكن أن يكون لا يمكن التنبؤ بها. فعلى سبيل المثال، يمكن أن يحدث بيع على الرغم من أن تقرير الأرباح جيد إذا كان المستثمرون يتوقعون نتائج عظيمة. [واصل القراءة. ]

الكتابة يضع لشراء الأسهم.

إذا كنت صعودي جدا على سهم معين على المدى الطويل، وتتطلع لشراء الأسهم ولكن يشعر أنه مبالغ فيها قليلا في الوقت الراهن، ثم قد ترغب في النظر في كتابة خيارات وضع على الأسهم كوسيلة للحصول عليها في خصم. [واصل القراءة. ]

ما هي الخيارات الثنائية وكيفية تداولها؟

المعروف أيضا باسم الخيارات الرقمية، والخيارات الثنائية تنتمي إلى فئة خاصة من الخيارات الغريبة التي تتاجر الخيار تكهن بحتة على اتجاه الكامنة في غضون فترة قصيرة نسبيا من الزمن. [واصل القراءة. ]

الاستثمار في نمو الأسهم باستخدام خيارات LEPSPS®.

إذا كنت تستثمر أسلوب بيتر لينش، في محاولة للتنبؤ المقبل متعدد متعددة، ثم كنت ترغب في معرفة المزيد عن LEAPS® ولماذا أعتبرهم أن يكون خيارا رائعا للاستثمار في Microsoft®® المقبل. [واصل القراءة. ]

تأثير توزيعات الأرباح على تسعير الخيارات.

إن توزيعات األرباح النقدية الصادرة عن األسهم لها تأثير كبير على أسعار خياراتها. وذلك لأن سعر السهم الأساسي من المتوقع أن ينخفض ​​بمقدار توزيعات الأرباح في تاريخ توزيعات الأرباح السابقة. [واصل القراءة. ]

الثور دعوة انتشار: بديل للمكالمة المغطاة.

كبديل لكتابة المكالمات المغطاة، يمكن للمرء أن يدخل انتشار المكالمة الثورية للحصول على إمكانية ربح مماثلة ولكن مع متطلبات رأس المال أقل بكثير. بدلا من عقد الأسهم الأساسية في استراتيجية الدعوة المغطاة، والبديل. [واصل القراءة. ]

التقاط الأرباح باستخدام المكالمات المغطاة.

بعض الأسهم تدفع أرباحا سخية كل ثلاثة أشهر. أنت مؤهل للحصول على توزيعات الأرباح إذا كنت تملك على الأسهم قبل تاريخ توزيع الأرباح السابقة. [واصل القراءة. ]

الرافعة المالية باستخدام المكالمات، وليس المكالمات الهامش.

لتحقيق عوائد أعلى في سوق الأسهم، إلى جانب القيام بالمزيد من الواجبات المنزلية على الشركات التي ترغب في شراء، فإنه غالبا ما يكون من الضروري أن تأخذ على مخاطر عالية. الطريقة الأكثر شيوعا للقيام بذلك هي شراء الأسهم على الهامش. [واصل القراءة. ]

يوم التداول باستخدام خيارات.

خيارات التداول اليوم يمكن أن تكون استراتيجية ناجحة ومربحة ولكن هناك بضعة أشياء تحتاج إلى معرفته قبل استخدام بدء استخدام خيارات التداول اليوم. [واصل القراءة. ]

ما هو وضع نسبة المكالمات وكيفية استخدامها.

تعرف على نسبة الدعوة وضع، والطريقة التي يتم اشتقاقها وكيف يمكن استخدامها كمؤشر مناقضة. [واصل القراءة. ]

فهم التكافؤ في المكالمة.

ويعتبر التكافؤ في الدعوى مبدأ مهما في تسعير الخيارات التي حددها هانز ستول في ورقته "العلاقة بين أسعار البيع والمكالمات" في عام 1969. وهو ينص على أن قسط خيار المكالمة ينطوي على سعر عادل معين للخيار المقابل مع وجود نفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية، والعكس بالعكس. [واصل القراءة. ]

فهم الإغريق.

في خيارات التداول، قد تلاحظ استخدام بعض الحروف الهجائية اليونانية مثل دلتا أو غاما عند وصف المخاطر المرتبطة بمواقف مختلفة. وهي تعرف باسم "الجريكس". [واصل القراءة. ]

تقييم الأسهم العادية باستخدام تحليل التدفقات النقدية المخصومة.

وبما أن قيمة خيارات الأسهم تعتمد على سعر المخزون الأساسي، فمن المفيد حساب القيمة العادلة للسهم باستخدام تقنية تعرف باسم التدفقات النقدية المخصومة. [واصل القراءة. ]

تابعنا في الفيسبوك للحصول على استراتيجيات اليومية & أمب؛ نصائح!

الفواصل الأساسية.

استراتيجيات الخيارات.

الباحث عن استراتيجيات الخيارات.

تحذير المخاطر: الأسهم والعقود الآجلة وتداول الخيارات الثنائية التي تمت مناقشتها على هذا الموقع يمكن اعتبار عمليات التداول عالية المخاطر وتنفيذها يمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر جدا وقد يؤدي إلى خسائر كبيرة أو حتى في خسارة إجمالية لجميع الأموال على حسابك. يجب أن لا تخاطر أكثر مما كنت تتحمل أن تخسر. قبل اتخاذ قرار التجارة، تحتاج إلى التأكد من أنك تفهم المخاطر المعنية مع الأخذ بعين الاعتبار أهدافك الاستثمارية ومستوى الخبرة. يتم توفير المعلومات على هذا الموقع بدقة لأغراض إعلامية وتعليمية فقط وليس المقصود أن تكون خدمة توصية التداول. لن يكون ثيوبتيونسغويد مسؤولا عن أي أخطاء أو سهو أو تأخر في المحتوى، أو عن أي إجراءات تتخذ اعتمادا على ذلك.

المنتجات المالية التي تقدمها الشركة تحمل مستوى عال من المخاطر ويمكن أن يؤدي إلى فقدان كل ما تبذلونه من الأموال. يجب عليك أبدا استثمار المال الذي لا يمكن أن تخسره.

طويل التقويم انتشار ث / المكالمات.

أكا الوقت انتشار. انتشار أفقي.

ملاحظة: خطوط الأرباح والخسائر ليست مباشرة. هذا لأن مكالمة الشهر السابق لا تزال مفتوحة عند انتهاء مكالمة الشهر الأول. عادة ما تشير الخطوط المستقيمة والزوايا الصعبة إلى أن جميع الخيارات في الإستراتيجية لها نفس تاريخ انتهاء الصلاحية.

الاستراتيجية.

عند تشغيل تقويم يتم نشره مع المكالمات، فإنك تقوم ببيع وشراء مكالمة بنفس سعر الإضراب، إلا أن المكالمة التي تشتريها سيكون لها تاريخ انتهاء صلاحية لاحق من المكالمة التي تبيعها. أنت تستفيد من تسارع الوقت المتسارع على استدعاء الشهر الأمامي (على المدى القصير) كنهج انتهاء الصلاحية. قبل انتهاء الشهر الأول مباشرة، كنت ترغب في شراء مرة أخرى دعوة قصيرة الأجل إلى جانب لا شيء. وفي الوقت نفسه، سوف تبيع مكالمة الشهر الماضي لإغلاق موقفكم. من الناحية المثالية، فإن مكالمة الشهر الماضي لا تزال لديها قيمة زمنية كبيرة.

إذا كنت تتوقع الحد الأدنى من الحركة على السهم، وبناء التقويم الخاص بك انتشار مع المكالمات في المال. إذا كنت صعودي بشكل طفيف، استخدم قليلا من خارج المال المكالمات. هذا يمكن أن تعطيك أقل تكلفة مقدما.

نظرا لأن الخيارين في الشهرين الأول والخامس لهما نفس سعر الإضراب، فلا يمكنك التقاط أي قيمة جوهرية على الخيارات. يمكنك فقط التقاط قيمة الوقت. ومع ذلك، كما تحصل على المكالمات عميق في المال أو بعيدا عن المال، وقيمة الوقت سوف تبدأ في الاختفاء. يتم تعظيم قيمة الوقت مع خيارات في المال، لذلك تحتاج سعر السهم للبقاء على مقربة من الإضراب A ممكن.

بالنسبة إلى دليل التشغيل هذا، يمكنك استخدام مثال تقويم شهر واحد موزعة. ولكن يرجى ملاحظة أنه من الممكن استخدام فترات زمنية مختلفة. إذا كنت تريد استخدام أكثر من فاصل زمني لمدة شهر واحد بين خيارات الشهر الأول والخيار في الشهر السابق، فستحتاج إلى التعرف على حالات الدخول والخروج من وضع الخيار المتداول.

خيارات الرجل نصائح.

عند إنشاء فروق تقويم لمدة شهر واحد، يمكنك التفكير في & لدكو؛ خطر واحد لجعل اثنين & رديقو؛ فلسفة. وهذا يعني، بالنسبة إلى كل خصم صاف قدره $ 1 عند البدء، أنك تأمل في تلقي $ 2 عند إغلاق الموضع. استخدام علي إنفست & رسكو؛ ق الربح + فقدان حاسبة لتقدير ما إذا كان هذا ممكنا.

لتشغيل هذه الاستراتيجية، تحتاج إلى معرفة كيفية إدارة مخاطر التعيين المبكر على خيارات قصيرة. لذلك تأكد من قراءة ما هو التمرين المبكر والتعيين، ولماذا يحدث؟

بيع مكالمة، وسعر الإضراب A (انتهاء الصلاحية على المدى القريب & مداش؛ & لدكو؛ فرونت-مونث & رديقو؛) شراء مكالمة وسعر الإضراب A (مع انتهاء الصلاحية بعد شهر واحد & مداش؛ & لدكو؛ باك-مونث & رديقو؛) عموما، سيكون السهم في أو حول الإضراب A.

الذي يجب تشغيله.

محنك قدامى المحاربين وأعلى.

ملاحظة: مستوى المعرفة المطلوبة لهذه التجارة هو كبير، لأنك تتعامل مع الخيارات التي تنتهي في تواريخ مختلفة.

متى تشغيله.

أنت تتوقع الحد الأدنى من الحركة على السهم ضمن إطار زمني محدد.

التعادل عند انتهاء الصلاحية.

فمن الممكن أن تقارب نقاط التعادل، ولكن هناك الكثير من المتغيرات لإعطاء صيغة دقيقة.

نظرا لأن هناك تاريخان لانتهاء صلاحية الخيارات في تقويم ما، يجب استخدام نموذج التسعير في & لدكو؛ غستيمات & رديقو؛ ما هي قيمة المكالمة في الشهر الخلفي عند انتهاء المكالمة في الشهر الأمامي. الحليف إنفست & رسكو؛ ق الربح + فقدان حاسبة يمكن أن تساعدك في هذا الصدد. ولكن نأخذ في الاعتبار، فإن الربح + خسارة حاسبة يفترض أن جميع المتغيرات الأخرى، مثل التقلب الضمني، وأسعار الفائدة، وما إلى ذلك، تبقى ثابتة على مدى فترة التداول و [مدش]؛ وقد لا يتصرفون بهذه الطريقة في الواقع.

بقعة حلوة.

كنت تريد أن يكون سعر السهم في الإضراب A عند انتهاء خيار الشهر الأمامي.

الحد الأقصى للأرباح المحتملة.

تقتصر الأرباح المحتملة على الأقساط المستلمة عن مكالمة الشهر السابق مطروحا منه تكلفة إعادة شراء المكالمة في الشهر الأول، مطروحا منها صافي الخصم المدفوع لتحديد المركز.

الحد الأقصى للخسارة المحتملة.

تقتصر على صافي الخصم المدفوع لإقامة التجارة.

ملاحظة: لا يمكنك حساب مخاطرك بدقة عند بدء هذه الإستراتيجية، لأنها تعتمد على كيفية تنفيذ المكالمة في الشهر السابق.

ألي إنفست مارجين ركيريمنت.

بعد دفع قيمة الصفقة، لا يتطلب أي هامش إضافي إذا تم إغلاق الصفقة عند انتهاء خيار الشهر الأول.

مع مرور الوقت.

لهذه الاستراتيجية، الوقت الاضمحلال هو صديقك. لأن تسوس الوقت يسرع بالقرب من انتهاء الصلاحية، فإن المكالمة في الشهر الأمامي تفقد قيمة أسرع من مكالمة الشهر الماضي.

تقلب ضمني.

بعد إنشاء الإستراتيجية، على الرغم من أنك لا تريد أن يتحرك السهم كثيرا، إلا أنك ستصبح أفضل حالا إذا زادت التقلبات الضمنية بالقرب من انتهاء الشهر الأول. سيؤدي ذلك إلى زيادة سعر المكالمة في الشهر السابق، مع عدم وجود تأثير يذكر على سعر خيار الشهر الأمامي. (قرب انتهاء الصلاحية، لا يكاد يكون هناك أي قيمة الوقت لتقلب ضمني إلى الفوضى مع.)

تحقق استراتيجيتك مع أدوات ألي انفست.

استخدام الربح + خسارة حاسبة لتقدير نقاط التعادل، وتقييم كيف يمكن أن تتغير الاستراتيجية الخاصة بك كما نهج انتهاء الصلاحية، وتحليل الإغريق الخيار. استخدم بروفيت + لوس كالكولاتور لتقدير إمكانات الربح من خلال تحديد الخيار الذي سيتم تداوله في الشهر السابق عند انتهاء الشهر الأول.

ليس لديك حساب ألي إنفست؟ فتح واحد اليوم!

تعلم نصائح التداول & أمب؛ الاستراتيجيات.

من خبراء علي للاستثمار.

الخيارات تنطوي على مخاطر وليست مناسبة لجميع المستثمرين. لمزيد من المعلومات، يرجى مراجعة خصائص ومخاطر كتيب الخيارات الموحدة قبل البدء في خيارات التداول. خيارات المستثمرين قد تفقد كامل مبلغ استثماراتها في فترة قصيرة نسبيا من الزمن.

تتضمن استراتيجيات خيارات الساق المتعددة مخاطر إضافية، وقد تؤدي إلى معالجات ضريبية معقدة. يرجى استشارة أخصائي الضرائب قبل تنفيذ هذه الاستراتيجيات. يمثل التقلب الضمني إجماع السوق على المستوى المستقبلي لتقلب أسعار الأسهم أو احتمال الوصول إلى نقطة سعرية محددة. ويمثل الإغريق الإجماع في السوق حول كيفية استجابة الخيار للتغيرات في بعض المتغيرات المرتبطة بتسعير عقد الخيار. ليس هناك ما يضمن أن توقعات التقلب الضمني أو الإغريق سيكون صحيحا.

توفر شركة ألي انفست للمستثمرين ذوييا خدمات خصم وساطة، ولا تقدم توصيات أو تقدم استشارات مالية أو قانونية أو ضريبية. قد تختلف استجابة النظام وأوقات الوصول بسبب ظروف السوق، وأداء النظام، وعوامل أخرى. أنت وحدك مسؤول عن تقييم المزايا والمخاطر المرتبطة باستخدام أنظمة أو خدمات أو منتجات ألي انفستنس ™. المحتوى والأبحاث والأدوات ورموز الأسهم أو الخيارات هي لأغراض تعليمية وتوضيحية فقط ولا تنطوي على توصية أو التماس لشراء أو بيع أمن معين أو الانخراط في أي استراتيجية استثمار معينة. إن الإسقاطات أو المعلومات الأخرى المتعلقة باحتمال أن تکون نتائج الاستثمار المختلفة افتراضیة بطبيعتھا، ولیست مضمونة للدقة أو الکتمال، ولا تعکس نتائج الاستثمار الفعلیة، ولا تمثل ضمانات للنتائج المستقبلیة. تتضمن جميع االستثمارات مخاطر، وقد تتجاوز الخسائر المبلغ المستثمر، كما أن األداء السابق لألمن أو الصناعة أو القطاع أو السوق أو المنتج المالي ال يضمن النتائج أو العوائد المستقبلية.

الأوراق المالية المقدمة من خلال ألي انفست للأوراق المالية، ليك. عضو في فينرا و أند سيك. ألي انفست للأوراق المالية، ليك هي شركة تابعة مملوكة بالكامل لشركة ألي المالية

تم نشر استراتيجية خيارات التقويم.

وإليك كيفية التقاط الفرص التي تم إنشاؤها بواسطة التقلب مع انتشار التقويم.

تداول تداول نشط برو الوساطة الخيارات.

تداول تداول نشط برو الوساطة الخيارات.

تداول تداول نشط برو الوساطة الخيارات.

تداول تداول نشط برو الوساطة الخيارات.

وينشر التقويم استراتيجية الخيارات هي استراتيجية محايدة للسوق للتجار الخيارات المحنك التي تتوقع مستويات مختلفة من التقلبات في الأسهم الأساسية في نقاط مختلفة في الوقت المناسب، مع مخاطر محدودة في أي من الاتجاهين. والهدف من ذلك هو الربح من محايدة أو اتجاهي حركة سعر السهم إلى سعر الإضراب من الجدول الزمني تنتشر مع مخاطر محدودة إذا كان السوق يذهب في الاتجاه الآخر.

ما هو التقويم المنتشر؟

وعادة ما ينطوي توزيع التقويم على شراء وبيع نفس النوع من الخيارات (المكالمات أو النقاط) لنفس الضمان الأساسي بنفس سعر الإضراب، ولكن في تواريخ مختلفة (وإن كانت صغيرة) في تواريخ انتهاء الصلاحية. ويعرف هذا النوع من الاستراتيجية أيضا بوقت أو انتشار أفقي بسبب اختلاف تواريخ النضج.

ينطوي الجدول الزمني الطويل المنتظم على شراء خيار طويل الأجل وبيع خيار أقصر أجلا من نفس النوع وسعر التمرين. على سبيل المثال، يمكنك شراء مكالمة لمدة 100 يوم من سعر الإضراب لمدة شهرين وبيع مكالمة شهرية بمعدل 100 يوم. هذا هو موقف الخصم، وهذا يعني أنك تدفع في بداية التجارة.

ينتشر التقويم للتجار ذوي الخبرة والمعرفة.

والهدف من استراتيجية انتشار التقويم هو الاستفادة من الاختلافات المتوقعة في التقلبات وتضاؤل ​​الوقت، مع التقليل من تأثير الحركات في الأمن الأساسي. والهدف من تمديد فترة المكالمة الطويلة هو أن يكون المخزون الأساسي في أو بالقرب من أقرب سعر ضربة عند انتهاء الصلاحية والاستفادة من تسوس الوقت القريب. اعتمادا على مكان السهم هو نسبة إلى سعر الإضراب عند تنفيذ التوقعات يمكن إما أن تكون محايدة، صعودية أو هبوطية.

التقويم انتشر المرشحين.

يمكنك استخدام بعض الأدوات المتوفرة على فديليتي للبحث عن فرص انتشار التقويم. على سبيل المثال، إذا قمت بتحديد "إيف 30> هف 30" كمعيار، فإن المسح سوف يبحث عن مستويات إيف مرتفعة بالنسبة لمستويات التقلب التاريخية (هف). قد تشير هذه الشاشة المحددة إلى أن بعض الخيارات "مكلفة".

سنة واحدة الرسم البياني التقلب الضمني.

توزيع الأرباح / الخسائر.

ويوضح الرسم البياني للربح / الخسارة لانتشار التقويم أنه عندما يزداد سعر السهم، يعاني هذا النوع من التجارة. وقد تكون الحركة الكبيرة في أي من الاتجاهين في فترة قصيرة مكلفة بسبب الطريقة التي يؤثر بها ارتفاع معدلات غاما (معدل التغير أو الحساسية على تغير السعر في الأمن الضمني للدلتا) على العقود القصيرة الأجل.

وثمة خطر آخر على هذا المنصب هو التكليف المبكر عند بيع عقود قصيرة الأجل (خاصة مع المكالمات)، حيث يكون تاريخ انتهاء الصلاحية بعد تاريخ توزيع الأرباح السابق. وفي هذه الحالة، تزيد احتمالية التخصيص زيادة كبيرة. في حالة حدوث التنازل قبل تاريخ توزيعات الأرباح السابقة، سوف يدين العميل بمدفوعات الأرباح لأن الحساب هو الآن أسهم قصيرة، إلا إذا كانت أسهم الضمان الأساسي محفوظة بالفعل في الحساب.

التعيين المبكر أيضا تغيير استراتيجية من تقويم تنتشر إلى وضع طويل الاصطناعية إذا كنت لا تملك بالفعل الأسهم، لأنك قصيرة الأسهم وطويلة مكالمة، وهو نظرة مختلفة جدا.

إدارة انتشار التقويم.

ومن المستحسن أيضا التحقق من تواريخ توزيعات الأرباح السابقة، حيث أنه من المهم جدا فهم مخاطر التخصيص - خاصة بالنسبة إلى انتشار المكاسب. يمكنك ضبط انتشار حسب الضرورة للحفاظ على موقف طويل، في حين ضبط سعر الإضراب من العقد القصير على طول الطريق لإعطاء المزيد من التعرض دلتا.

التقويم ينتشر مع الإخلاص.

عندما يقترب تاريخ انتهاء الصلاحية على المدى القصير، سوف تحتاج إلى اتخاذ قرار: بيع عقد آخر في الشهر الأمامي، وإغلاق الاستراتيجية بأكملها، أو السماح للمكالمة على المدى الطويل أو وضع للبقاء في مكانها في حد ذاته.

أعرف أكثر.

اكتشف المزيد عن خيارات التداول. البحث عن عقود الخيارات. لاختبار استراتيجيات خيارات أحادية ومتعددة الساق، جرب مقيم إستراتيجية (تسجيل الدخول مطلوب).

تداول الخيارات ينطوي على مخاطر كبيرة وغير مناسب لجميع المستثمرين. بعض استراتيجيات الخيارات المعقدة تحمل مخاطر إضافية. قبل خيارات التداول، يرجى قراءة خصائص وخيارات الخيارات الموحدة. وسيتم تقديم الوثائق الداعمة لأي مطالبات، إن وجدت، عند الطلب.

مقالات ذات صلة.

هل أنت تاجر على المدى القصير؟ فكر في الخيارات التي تنتهي صلاحيتها أسبوعيا.

يمكن لهذه الاستراتيجية الخيارات توليد الدخل على الأسهم التي تملكها.

وفيما يلي إيجابيات وسلبيات التداول عندما يتم إغلاق السوق رسميا.

تم تصميم استراتيجية الخيارات المتقدمة هذه للحد من الخسائر وحماية المكاسب.

الإخلاص تطبيقات الجوال.

الحصول على أحدث المقالات وجهات النظر، وإدارة محفظتك، وإيداع الشيكات.